Scotiabank compró el lunes una participación minoritaria en el prestamista regional estadounidense KeyCorp en un acuerdo de acciones por valor de 2.800 millones de dólares, mientras el banco canadiense busca crecer fuera de su saturado mercado interno.
Los prestamistas canadienses han estado buscando oportunidades de crecimiento en Estados Unidos a medida que la expansión se desacelera en la industria bancaria nacional, donde los seis principales prestamistas controlan más del 90 por ciento del mercado.
El año pasado, el rival de Scotiabank, el Bank of Montreal, cerró el acuerdo para comprar la unidad estadounidense de BNP Paribas, Bank of the West, por 16.300 millones de dólares, mientras que TD adquirió el banco de inversión boutique Cowen, con sede en Nueva York, por 1.300 millones de dólares.
El acuerdo también se produce en un momento en que los prestamistas regionales estadounidenses más pequeños luchan con un mayor costo de mantener depósitos y una débil demanda de préstamos debido a los elevados costos de endeudamiento.
También están observando las posibilidades de normas de capital más estrictas a medida que los reguladores ultiman el despliegue de la llamada propuesta final de Basilea III.
Además del aumento de capital a través del acuerdo, KeyCorp dijo que evaluaría un reposicionamiento de su cartera de valores disponibles para la venta para acelerar su impulso hacia mejoras de rentabilidad, liquidez y capital.
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El prestamista con sede en Cleveland, Ohio, informó en julio que sus ganancias en el segundo trimestre cayeron un cinco por ciento y pronosticó una caída mayor en los préstamos promedio en 2024. Tenía activos totales de alrededor de 187 mil millones de dólares al 30 de junio.
Sus acciones subieron un 12% antes de que sonara la campana después de que Scotiabank fijara el precio de la oferta en 17,17 dólares por acción, una prima de aproximadamente el 17,5 por ciento sobre el último precio de cierre de las acciones de KeyCorp.
La inversión se realizará en dos etapas, con un componente inicial del 4,9 por ciento, seguido de un 10 por ciento adicional. Scotiabank espera que el acuerdo se cierre en el año fiscal 2025.
“Si bien seguimos sintiéndonos cómodos con nuestra posición de capital actual, determinamos que la inversión permite a Key acelerar nuestra mejora de capital y ganancias bien comunicada”, dijo el director ejecutivo de KeyCorp, Chris Gorman.
