Wall Street cayó más en casi dos años, continuando una caída global en los mercados financieros a medida que empeoran los temores de que la economía estadounidense se esté desacelerando.
El S&P 500 cayó un tres por ciento el lunes. El promedio industrial Dow Jones cayó más de 1.000 puntos y el compuesto Nasdaq cayó un 3,4 por ciento.
Las caídas fueron sólo las últimas de una liquidación mundial tras una caída del 12,4 por ciento en el Nikkei 225 de Japón, su peor día desde el colapso del Lunes Negro de 1987.
Fue la primera oportunidad para que los comerciantes de Tokio reaccionaran ante un informe de empleo del viernes que mostraba Se desaceleró la contratación por parte de empleadores estadounidenses. el mes pasado mucho más de lo esperado. Esto ha convulsionado a los mercados financieros, venciendo la euforia que había llevado al Nikkei 225, un índice bursátil de la Bolsa de Tokio, a máximos históricos de más de 42.000 puntos en las últimas semanas.
Los inversores profesionales advirtieron que algunos factores técnicos podrían estar amplificando la acción en los mercados, pero las pérdidas aún eran asombrosas. El índice Kospi de Corea del Sur cayó un 8,8 por ciento, los mercados bursátiles de toda Europa se hundieron más del dos por ciento y el bitcoin cayó por debajo de los 55.000 dólares estadounidenses desde los más de 61.000 dólares del viernes.
La reorganización comenzó justo un par de días después Los índices bursátiles estadounidenses habían alcanzado su mejor día en meses, luego de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, preparara el escenario para posibles recortes de tasas que comenzarían en septiembre.
Pero después del informe de empleo del viernes, ha habido crecientes preocupaciones de que la Reserva Federal haya mantenido su tasa de interés principal en un máximo de dos décadas durante demasiado tiempo, elevando riesgos de una recesión en la economía más grande del mundo.
Ahora, los operadores se preguntan si el daño ha sido tan grave como para que la Reserva Federal tenga que recortar las tasas de interés en una reunión de emergencia, antes de su próxima decisión programada para el 18 de septiembre.
“La Reserva Federal podría montar un caballo blanco para salvar el día con un gran recorte de tasas, pero los argumentos para un recorte entre reuniones parecen endebles”, dijo Brian Jacobsen, economista jefe de Anexo Wealth Management. “Estos normalmente se reservan para emergencias, como la COVID, y una tasa de desempleo del 4,3 por ciento no parece realmente una emergencia”.
“La Reserva Federal podría responder deteniendo” la reducción de sus tenencias de bonos del Tesoro y otros bonos, lo que podría ejercer menos presión al alza sobre los rendimientos a largo plazo, dijo, señalando que eso podría mostrar “al menos mediante una acción simbólica, que están No estoy ciego a lo que está pasando”.
Un recorte de tasas haría que a los hogares y empresas estadounidenses les resultara menos costoso pedir dinero prestado, pero los efectos podrían tardar algún tiempo en impulsar la economía.
Un declive mundial
Hasta el viernes, había habido relativamente pocos cambios importantes en el mercado durante el año pasado.
Una bonanza alrededor tecnología de inteligencia artificial ayudó a impulsar las acciones de las grandes tecnológicas, mientras que otras áreas del mercado se mantuvieron en medio de crecientes esperanzas de próximos recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.
Pero los inversores profesionales han estado advirtiendo que se avecinan tiempos más inestables, dada la incertidumbre sobre la rapidez con la que la Reserva Federal recortará las tasas de interés y otras grandes interrogantes.
El lunes, el Nikkei cerró con una baja de 4.451,28 puntos a 31.458,42 después de caer un 5,8 por ciento el viernes, lo que la convierte en la peor caída de dos días de su historia.
Los mercados europeos también abrieron a la baja el lunes, con el DAX de Alemania cayendo un 2,3 por ciento a 17.267,00, el CAC 40 de París perdiendo un 1,9 por ciento a 7.114,33 y el FTSE 100 de Londres un 2,1 por ciento menos a 8.004,19.
El principal índice bursátil de Canadá, el compuesto S&P/TSX, cayó un 2,1 por ciento el viernes mientras las principales acciones de energía, tecnología e industria se desplomaban, marcando su caída más pronunciada desde mediados de febrero. El lunes es el feriado cívico en todo Canadá excepto en Quebec.
Los mercados financieros globales sufrieron pérdidas masivas el lunes, alimentadas por los temores de una posible recesión en EE.UU. La liquidación ha provocado que la Reserva Federal de EE.UU. convoque una reunión de emergencia para considerar recortar su tasa de interés clave antes de lo previsto.
Ensombreciendo las perspectivas para las operaciones en Wall Street, la madrugada del lunes, el futuro del S&P 500 bajó un 2,5 por ciento y el del Dow Jones Industrial Average bajó un 1,6 por ciento.
Los precios de las acciones han caído en Tokio desde que el Banco de Japón elevó su tasa de interés de referencia El miércoles. El Nikkei ha bajado ahora un 3,8 por ciento respecto al año anterior.
El yen japonés también ha caído bruscamente, cotizándose a 142,37 yenes, por debajo de los 146,45 yenes del viernes y muy por debajo de su nivel de más de 160 yenes hace unas semanas.
Incluso el oro, que tiene fama de ofrecer seguridad en tiempos turbulentos, cayó un 1,6 por ciento.
Las grandes tecnológicas se ven muy afectadas
Para empeorar las cosas para Wall Street, las acciones de las grandes tecnológicas también cayeron bruscamente a medida que la operación más popular del mercado durante gran parte de este año continuó desmoronándose.
Apple cayó un 4,6 por ciento el lunes después de que Berkshire Hathaway de Warren Buffett revelara que había recortado su participación en el fabricante del iPhone.
Nvidia, la compañía de chips que se ha convertido en el modelo de la bonanza de la IA en Wall Street, cayó aún más, 8,3 por ciento. Los analistas redujeron sus previsiones de ganancias durante el fin de semana para la compañía después de que un informe de The Information dijera que el nuevo chip de inteligencia artificial de Nvidia se retrasó. Ha recortado su ganancia para el año al 98,7 por ciento desde el 170 por ciento a mediados de junio.
El Kospi de Corea del Sur se desplomó más del nueve por ciento mientras las acciones de Samsung se hundieron un 10,3 por ciento. Taiex de Taiwán también se desplomó, perdiendo un 8,4 por ciento mientras Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., el mayor fabricante de chips del mundo, cayó casi un 10 por ciento.
“Para decirlo suavemente, el aumento de la volatilidad de la volatilidad es un espectáculo que subraya cuán nerviosos se han vuelto los mercados”, dijo Stephen Innes de SPI Asset Management en un comentario.
“La verdadera pregunta ahora surge: ¿Puede el reflejo típico del mercado de vender la volatilidad o comprar la caída del mercado prevalecer sobre la ansiedad profundamente arraigada provocada por este repentino y agudo temor a una recesión?”
Los inversores temen las caídas
Aunque las preocupaciones sobre la debilidad de la economía estadounidense y la volatilidad de los mercados se han extendido por todo el mundo, la economía estadounidense sigue creciendo y una recesión está lejos de ser una certeza.
El economista de Goldman Sachs, David Mericle, anticipa una mayor probabilidad de una recesión tras el informe de empleo del viernes. Pero todavía ve sólo un 25 por ciento de posibilidades de que eso suceda, frente al 15 por ciento, en parte “porque los datos parecen buenos en general” y no “ve grandes desequilibrios financieros”.
Algunas de las recientes caídas de Wall Street también pueden ser simplemente aire que sale de un mercado de valores que alcanzó docenas de máximos históricos este año. Los críticos han estado diciendo que el mercado de valores parecía caro después de que los precios subieron más rápido que las ganancias corporativas.
“Los mercados tienden a subir como si estuvieran subiendo escaleras y bajan como si se cayeran por una ventana”, según JJ Kinahan, director ejecutivo de IG North America. Atribuye gran parte de las preocupaciones recientes a la euforia en torno a la disminución de la IA y a “un mercado que estaba por delante de sí mismo”.
Los inversores profesionales también señalaron la decisión del Banco de Japón la semana pasada de elevar su tasa de interés principal desde casi cero. Una medida así ayuda a impulsar el valor del yen japonés, pero también podría obligar a los operadores a salirse de acuerdos en los que pidieron dinero prestado prácticamente sin costo en Japón y lo invirtieron en otras partes del mundo.
La economía de Canadá está mostrando muchas características de una recesión (aumento del desempleo y quiebras, menor gasto de los consumidores), pero sigue creciendo. Andrew Chang explica la desconexión y lo que puede haber detrás de todo.
Pero el ambiente es decididamente sombrío. El VIX, un índice que mide cuán preocupados están los inversionistas por las próximas caídas del S&P 500, subió un 105 por ciento a primera hora del lunes.
Los inversores estarán atentos a los datos sobre el sector de servicios de EE.UU. del Instituto de Gestión de Suministros de EE.UU. que se publicarán más tarde el lunes y que pueden ayudar a determinar si las ventas masivas en todo el mundo son una reacción exagerada, dijo en un informe Yeap Jun Rong de IG.
